Hỏi Luật sư: Công ty chúng tôi đã thực hiện mua lại cổ phiếu của Công ty để làm cổ phiếu quỹ từ tháng 5/2020 trở về trươc (Cổ phiếu quỹ đã có trước khi Luật doanh nghiệp 2020, Luật chứng khoán 2019, Nghị định 155 có hiệu lực). Năm 2021 công ty dự định tiếp tục đăng ký mua lại cổ phiếu của Công ty để làm cổ phiếu quỹ có được không (cổ ph'iểu quỹ đã có trước đây cần phải làm thủ tục giảm không và phải xử lý như thế nào) để công ty tiếp tục làm thủ tục mua được. Xin Luật sư chỉ giúp. Trân trọng,
Mình hiện có vướng mắc: Công ty A là Công ty cổ phần từ 2003, với Nhà nước sở hữu 60% vốn cổ phần. Năm 2011 Nhà nước đã thoái vốn 60% trên, hiện nay 100% vốn cổ phần cá nhân. Từ khi cổ phần hóa 2003, Công ty có mua khoản cổ phiếu quỹ 155 triệu. Nay Công ty muốn bán cổ phiếu quỹ trên thì có những quy định, thủ tục gì? Mình có rà soát được một số nội dung sau: - Về điều kiện bán cổ phiếu quỹ, quy định tại Điều 39 Nghị định 58/2012/NĐ-CP (đã được sửa đổi bởi Khoản 13 Điều 1 Nghị định 60/2015/NĐ-CP): Điều 39. Điều kiện bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng chỉ được bán cổ phiếu quỹ sau 06 tháng, kể từ ngày kết thúc đợt mua lại gần nhất, trừ trường hợp cổ phiếu quỹ được bán hoặc dùng làm cổ phiếu thưởng cho người lao động hoặc là giao dịch cổ phiếu mua lại trong các trường hợp quy định tại Khoản 2 Điều 37 Nghị định này. Công ty đại chúng được tiêu hủy cổ phiếu quỹ để giảm vốn điều lệ; hoặc bán, dùng làm cổ phiếu thưởng để tăng vốn điều lệ; không được dùng làm tài sản bảo đảm, tài sản để góp vốn, hoặc hoán đổi. 2. Có quyết định của Hội đồng quản trị thông qua phương án bán cụ thể trong đó nêu rõ thời gian thực hiện, nguyên tắc xác định giá. 3. Có công ty chứng khoán được chỉ định thực hiện giao dịch. 4. Trường hợp bán cổ phiếu quỹ dưới hình thức chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ, công ty đại chúng thực hiện theo quy định về chào bán cổ phiếu ra công chúng hoặc chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Điều này được hướng dẫn bởi Điều 42 Thông tư 162/2015/TT-BTC. Khi đáp ứng các điều kiện nêu trên thì đơn vị được bán cổ phiếu quỹ và thực hiện theo hướng dẫn tại Điều 45 Thông tư trên: Điều 45. Thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết/đăng ký giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán khi thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ phải tuân thủ các quy định về giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán. ... 3. Công ty đại chúng phải kết thúc việc mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ theo thời gian nêu trong bản công bố thông tin nhưng tối đa không quá ba mươi (30) ngày kể từ ngày bắt đầu thực hiện giao dịch kể cả trường hợp thay đổi giao dịch như quy định tại Điều 45 Thông tư này. Ngoài các quy định này ra mình không thấy có hướng dẫn cụ thể bởi văn bản quy phạm pháp luật nào nữa cả. Mọi người có thông tin nào khác về vấn đề này không hay phía đơn vị phải tự mình liên hệ Sở Giao dịch chứng khoán để được hướng dẫn thủ tục bán cổ phiếu quỹ?
Về điều kiện bán cổ phiếu quỹ, chúng ta có thể tham khảo quy định tại Điều 39 Nghị định 58/2012/NĐ-CP (đã được sửa đổi bởi Khoản 13 Điều 1 Nghị định 60/2015/NĐ-CP): Điều 39. Điều kiện bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng chỉ được bán cổ phiếu quỹ sau 06 tháng, kể từ ngày kết thúc đợt mua lại gần nhất, trừ trường hợp cổ phiếu quỹ được bán hoặc dùng làm cổ phiếu thưởng cho người lao động hoặc là giao dịch cổ phiếu mua lại trong các trường hợp quy định tại Khoản 2 Điều 37 Nghị định này. Công ty đại chúng được tiêu hủy cổ phiếu quỹ để giảm vốn điều lệ; hoặc bán, dùng làm cổ phiếu thưởng để tăng vốn điều lệ; không được dùng làm tài sản bảo đảm, tài sản để góp vốn, hoặc hoán đổi. 2. Có quyết định của Hội đồng quản trị thông qua phương án bán cụ thể trong đó nêu rõ thời gian thực hiện, nguyên tắc xác định giá. 3. Có công ty chứng khoán được chỉ định thực hiện giao dịch. 4. Trường hợp bán cổ phiếu quỹ dưới hình thức chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ, công ty đại chúng thực hiện theo quy định về chào bán cổ phiếu ra công chúng hoặc chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Điều này được hướng dẫn bởi Điều 42 Thông tư 162/2015/TT-BTC. Khi đáp ứng các điều kiện nêu trên thì đơn vị được bán cổ phiếu quỹ và thực hiện theo hướng dẫn tại Điều 45 Thông tư trên: Điều 45. Thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết/đăng ký giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán khi thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ phải tuân thủ các quy định về giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán. ... 3. Công ty đại chúng phải kết thúc việc mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ theo thời gian nêu trong bản công bố thông tin nhưng tối đa không quá ba mươi (30) ngày kể từ ngày bắt đầu thực hiện giao dịch kể cả trường hợp thay đổi giao dịch như quy định tại Điều 45 Thông tư này. Chúng ta có thể tham khảo các Điều luật liền kề tại Thông tư 162 để nắm thêm các thông tin liên quan.
Các trường hợp không được mua lại cổ phiếu để làm cổ phiếu quỹ của Công ty đại chúng
Công ty đại chúng không được thực hiện việc mua lại cổ phiếu để làm cổ phiếu quỹ trong các trường họp sau: + Đang có nợ quá hạn căn cứ báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán. Trường hợp thời điểm dự kiến mua lại cố phiếu là thời điếm sau ngày 30 tháng 6 hàng năm, việc xác định nợ quá hạn được căn cứ vào báo cáo tài chính bán niên gần nhất được kiểm toán hoặc soát xét; + Đang trong quá trình chào bán cổ phiếu để huy động thêm vốn; + Cổ phiếu của công ty đang là đối tượng chào mua công khai; + Đã thực hiện việc mua lại cổ phiếu trong vòng 06 tháng trừ các trường hợp tương tự trường hợp miễn trừ ở trên. + Mua lại cổ phiếu và bán cổ phiếu quỹ trong cùng một đợt. Trừ trường hợp việc mua lại được thực hiện theo tỷ lệ sở hữu của từng cổ đông hoặc trường hợp công ty thực hiện chào mua công khai đối với cổ phiếu đã phát hành, công ty không được mua cổ phần của các đối tượng sau làm cổ phiếu quỹ: •Người quản lý công ty và những người liên quan; • Người sở hữu cổ phần bị hạn chế chuyển nhượng; • Cổ đông lớn của công ty.
Hỏi Luật sư: Công ty chúng tôi đã thực hiện mua lại cổ phiếu của Công ty để làm cổ phiếu quỹ từ tháng 5/2020 trở về trươc (Cổ phiếu quỹ đã có trước khi Luật doanh nghiệp 2020, Luật chứng khoán 2019, Nghị định 155 có hiệu lực). Năm 2021 công ty dự định tiếp tục đăng ký mua lại cổ phiếu của Công ty để làm cổ phiếu quỹ có được không (cổ ph'iểu quỹ đã có trước đây cần phải làm thủ tục giảm không và phải xử lý như thế nào) để công ty tiếp tục làm thủ tục mua được. Xin Luật sư chỉ giúp. Trân trọng,
Mình hiện có vướng mắc: Công ty A là Công ty cổ phần từ 2003, với Nhà nước sở hữu 60% vốn cổ phần. Năm 2011 Nhà nước đã thoái vốn 60% trên, hiện nay 100% vốn cổ phần cá nhân. Từ khi cổ phần hóa 2003, Công ty có mua khoản cổ phiếu quỹ 155 triệu. Nay Công ty muốn bán cổ phiếu quỹ trên thì có những quy định, thủ tục gì? Mình có rà soát được một số nội dung sau: - Về điều kiện bán cổ phiếu quỹ, quy định tại Điều 39 Nghị định 58/2012/NĐ-CP (đã được sửa đổi bởi Khoản 13 Điều 1 Nghị định 60/2015/NĐ-CP): Điều 39. Điều kiện bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng chỉ được bán cổ phiếu quỹ sau 06 tháng, kể từ ngày kết thúc đợt mua lại gần nhất, trừ trường hợp cổ phiếu quỹ được bán hoặc dùng làm cổ phiếu thưởng cho người lao động hoặc là giao dịch cổ phiếu mua lại trong các trường hợp quy định tại Khoản 2 Điều 37 Nghị định này. Công ty đại chúng được tiêu hủy cổ phiếu quỹ để giảm vốn điều lệ; hoặc bán, dùng làm cổ phiếu thưởng để tăng vốn điều lệ; không được dùng làm tài sản bảo đảm, tài sản để góp vốn, hoặc hoán đổi. 2. Có quyết định của Hội đồng quản trị thông qua phương án bán cụ thể trong đó nêu rõ thời gian thực hiện, nguyên tắc xác định giá. 3. Có công ty chứng khoán được chỉ định thực hiện giao dịch. 4. Trường hợp bán cổ phiếu quỹ dưới hình thức chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ, công ty đại chúng thực hiện theo quy định về chào bán cổ phiếu ra công chúng hoặc chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Điều này được hướng dẫn bởi Điều 42 Thông tư 162/2015/TT-BTC. Khi đáp ứng các điều kiện nêu trên thì đơn vị được bán cổ phiếu quỹ và thực hiện theo hướng dẫn tại Điều 45 Thông tư trên: Điều 45. Thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết/đăng ký giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán khi thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ phải tuân thủ các quy định về giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán. ... 3. Công ty đại chúng phải kết thúc việc mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ theo thời gian nêu trong bản công bố thông tin nhưng tối đa không quá ba mươi (30) ngày kể từ ngày bắt đầu thực hiện giao dịch kể cả trường hợp thay đổi giao dịch như quy định tại Điều 45 Thông tư này. Ngoài các quy định này ra mình không thấy có hướng dẫn cụ thể bởi văn bản quy phạm pháp luật nào nữa cả. Mọi người có thông tin nào khác về vấn đề này không hay phía đơn vị phải tự mình liên hệ Sở Giao dịch chứng khoán để được hướng dẫn thủ tục bán cổ phiếu quỹ?
Về điều kiện bán cổ phiếu quỹ, chúng ta có thể tham khảo quy định tại Điều 39 Nghị định 58/2012/NĐ-CP (đã được sửa đổi bởi Khoản 13 Điều 1 Nghị định 60/2015/NĐ-CP): Điều 39. Điều kiện bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng chỉ được bán cổ phiếu quỹ sau 06 tháng, kể từ ngày kết thúc đợt mua lại gần nhất, trừ trường hợp cổ phiếu quỹ được bán hoặc dùng làm cổ phiếu thưởng cho người lao động hoặc là giao dịch cổ phiếu mua lại trong các trường hợp quy định tại Khoản 2 Điều 37 Nghị định này. Công ty đại chúng được tiêu hủy cổ phiếu quỹ để giảm vốn điều lệ; hoặc bán, dùng làm cổ phiếu thưởng để tăng vốn điều lệ; không được dùng làm tài sản bảo đảm, tài sản để góp vốn, hoặc hoán đổi. 2. Có quyết định của Hội đồng quản trị thông qua phương án bán cụ thể trong đó nêu rõ thời gian thực hiện, nguyên tắc xác định giá. 3. Có công ty chứng khoán được chỉ định thực hiện giao dịch. 4. Trường hợp bán cổ phiếu quỹ dưới hình thức chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ, công ty đại chúng thực hiện theo quy định về chào bán cổ phiếu ra công chúng hoặc chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Điều này được hướng dẫn bởi Điều 42 Thông tư 162/2015/TT-BTC. Khi đáp ứng các điều kiện nêu trên thì đơn vị được bán cổ phiếu quỹ và thực hiện theo hướng dẫn tại Điều 45 Thông tư trên: Điều 45. Thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ 1. Công ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết/đăng ký giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán khi thực hiện mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ phải tuân thủ các quy định về giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán. ... 3. Công ty đại chúng phải kết thúc việc mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ theo thời gian nêu trong bản công bố thông tin nhưng tối đa không quá ba mươi (30) ngày kể từ ngày bắt đầu thực hiện giao dịch kể cả trường hợp thay đổi giao dịch như quy định tại Điều 45 Thông tư này. Chúng ta có thể tham khảo các Điều luật liền kề tại Thông tư 162 để nắm thêm các thông tin liên quan.
Các trường hợp không được mua lại cổ phiếu để làm cổ phiếu quỹ của Công ty đại chúng
Công ty đại chúng không được thực hiện việc mua lại cổ phiếu để làm cổ phiếu quỹ trong các trường họp sau: + Đang có nợ quá hạn căn cứ báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán. Trường hợp thời điểm dự kiến mua lại cố phiếu là thời điếm sau ngày 30 tháng 6 hàng năm, việc xác định nợ quá hạn được căn cứ vào báo cáo tài chính bán niên gần nhất được kiểm toán hoặc soát xét; + Đang trong quá trình chào bán cổ phiếu để huy động thêm vốn; + Cổ phiếu của công ty đang là đối tượng chào mua công khai; + Đã thực hiện việc mua lại cổ phiếu trong vòng 06 tháng trừ các trường hợp tương tự trường hợp miễn trừ ở trên. + Mua lại cổ phiếu và bán cổ phiếu quỹ trong cùng một đợt. Trừ trường hợp việc mua lại được thực hiện theo tỷ lệ sở hữu của từng cổ đông hoặc trường hợp công ty thực hiện chào mua công khai đối với cổ phiếu đã phát hành, công ty không được mua cổ phần của các đối tượng sau làm cổ phiếu quỹ: •Người quản lý công ty và những người liên quan; • Người sở hữu cổ phần bị hạn chế chuyển nhượng; • Cổ đông lớn của công ty.
